DIBS Payment Services till First North
10:27 / 15 maj 2007 / DIBS Payment Services
- Stärker förutsättningarna för fortsatt snabb och lönsam tillväxt Styrelsen för DIBS Payment Services AB (publ) har beslutat att sprida ägandet i bolaget samt ansöka om listning på First North.
Spridningen av ägandet sker genom erbjudande om förvärv av högst 2 378 000 aktier, dels 739 488 nyemitterade, dels 1 638 512 befintliga. Försäljningspriset är 36 kronor per aktie. Förutsatt fulltecknad nyemission tillförs bolaget cirka 26,6 mkr före avdrag av emissionskostnader. Beräknad första dag för handel av aktien på First North är den 18 juni.
DIBS har uppvisat en stark finansiell utveckling de senaste åren. Föreliggande nyemission möjliggör fortsatt expansion genom såväl etablering av nya verksamheter som förvärv av konkurrenter.
– Som marknadsledare i Norden, med stark historisk tillväxt och lönsamhet, i en snabbväxande bransch har vi mycket goda förutsättningar att skapa aktieägarvärde. Med utgångspunkt i stark position ska vi ta en aktiv roll i konsolideringen. Listningen på First North är en viktig del i vår förvärvsstrategi, säger Eric Wallin, VD DIBS Payments Services AB.
Bakgrund och motiv till notering DIBS har vuxit i takt med att e-handeln tagit marknadsandelar från den traditionella handeln, och som en effekt av att Internetrelaterade betalningar brett ut sig till områden som tidigare enbart gick att genomföra via kontanttransaktioner. Expansionen har skett genom ökade volymer från befintliga kunder, tillkomsten av nya kunder och genom förvärv.
Styrelsen bedömer att fortsatt tillväxt kommer att ske genom att bolaget tar nya kunder på befintliga marknader, följer befintliga kunder in på nya marknader, förvärvar konkurrenter samt genom att försäljningen ökar i takt med e-handelns förväntade tillväxt. Föreliggande nyemission bedöms underlätta denna expansion.
En anslutning av DIBS aktie till First North förväntas ge positiva effekter i form av ökad uppmärksamhet från kunder, allmänhet och massmedia. Ökad kännedom om DIBS varumärke och erbjudande innebär även förbättrade möjligheter att rekrytera och behålla kompetenta medarbetare.
DIBS i korthet DIBS är Nordens ledande oberoende leverantör av betalningslösningar för handel på Internet. Bolaget grundades 1998 och har varit marknadsledare sedan starten av den kommersiella e-handeln. Expansionen har skett genom ökade volymer från befintliga kunder, och genom nya kunder och förvärv. Ett samgående mellan svenska DebiTech AB och danska DIBS A/S har möjliggjort bildandet av DIBS Payment Services AB sommaren 2006. Bolaget har idag verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland.
Intäktsmodell Intäktsmodellen bygger på en hög andel återkommande intäkter. Intäkterna ökar i takt med tillkomsten av nya kunder och tillväxt i transaktionsvolymen. En stor del av kostnaderna är fasta och ökar inte vid tillväxt av abonnemangs- och transaktionsintäkter från befintliga kunder och bolaget har sålunda en hög grad av skalbarhet där tillväxt i intäkter och effektiv drift av IT-systemen är väsentligt för resultatet.
Kunder DIBS betjänar cirka 5 000 kunder från 17 länder varav ett antal välkända nordiska företag. DIBS är inte beroende av någon enskild kunds omsättning utan har en bred fördelning på såväl ett flertal kunder som branscher. Av omsättningen 2006 stod de tio största kunderna för cirka 12 procent. Den enskilt största kunden utgjorde cirka två procent av omsättningen.
Finansiella mål Styrelsens mål är, förutsatt rådande marknadsläge, att omsättningstillväxten under kommande treårsperiod skall överstiga 25 procent per år exklusive förvärv. Vidare att den genomsnittliga EBITDA-marginalen ska överstiga 25 procent under den kommande treårsperioden samt att bibehålla lämplig nettokassa och hög soliditet så länge bolaget befinner sig i en fas av hög tillväxt och förvärvs-möjligheter finns.
Ingen utdelning förutses under de närmaste åren.
Inbjudan till förvärv av aktier i DIBS Payment Services DIBS aktier tas upp till handel på First North vid Stockholmsbörsen från och med den 18 juni 2007, förutsatt att spridningskravet uppfylls. Styrelsens ambition är att sedermera söka notering på Stockholmsbörsens Nordiska lista.
Spridningen av ägandet sker genom ett erbjudande om förvärv av högst 2 378 000 aktier, i form av dels 739 488 nyemitterade aktier, dels 1 638 512 befintliga aktier. Priset per aktie är 36 kr. Förutsatt att nyemissionen fulltecknas tillförs bolaget 26 621 568 Mkr före avdrag av emissionskostnader. En handelspost består av 100 aktier. Minsta teckning i erbjudandet ska avse två handelsposter. Courtage utgår ej.
Rådgivare och Lead Manager är HQ Bank med Avanza som Co-manager.
Tidsplan
Anmälningsperiod: 21 maj – 5 juni 2007 Beräknat datum för offentliggörande av utfallet: 8 juni 2007 Betalning: Kontant, senast 13 juni 2007 Handel vid First North beräknas ske omkring den 18 juni 2007.
Prospekt avseende erbjudandet tillhandahålls på www.dibs.se, www.hq.se och www.avanza.se samt hos DIBS Payment Services AB (publ), Kungsbroplan 2, 101 23 Stockholm och hos HQ Bank AB, Norrlandsgatan 15D, 103 71 Stockholm.
Anmälan om teckning av aktier sker i enlighet med instruktioner i prospektet.